Vrednost
Relativno in absolutno vrednotenje: je podjetje privlačno ovrednoteno glede na svoje temelje, primerljiva podjetja in lastno zgodovino?
Strategija Alpha
Aktivna pot.
Sistematično, ne po občutku.
Zgoščen portfelj posameznih globalnih delnic, izbranih z našimi kvantitativnimi modeli in pod nadzorom ljudi, za izkušene vlagatelje, ki želijo poskusiti premagati trg, ne le mu slediti. Profila tveganja 6 in 7, od 70.000 €. Višji potencial prinaša višje tveganje, in to povemo naravnost.
Tveganje izgube kapitala. Investiranje je povezano s tveganjem: vrednost naložb lahko pade ali zraste in vrnjeni znesek je lahko nižji od vloženega. Pretekla donosnost in morebitna simulirana/testirana donosnost nista zanesljiv pokazatelj prihodnjih rezultatov. Davčna obravnava je odvisna od osebnih okoliščin posameznika in veljavne zakonodaje, ki se lahko spremenita.
Najprej pošteno
Alpha ni za vsakogar. Namenoma.
- Izkušeni vlagateljiLjudje, ki so že doživeli padce trgov in razumejo, kaj zmore zgoščen portfelj, v obe smeri.
- Samo višja profila tveganjaAlpha je na voljo izključno profiloma tveganja 6 in 7, in le tam, kjer ocena primernosti pokaže, da resnično ustreza.
- Dolg horizont in potrpežljivostAktivna strategija potrebuje čas, da deluje. Je za denar, ki ga leta ne boste potrebovali, z najnižjim vložkom 70.000 €.
In komu ne ustreza: prvemu portfelju, kratkoročnemu denarju ali komur ostrejša nihanja vrednosti ne dajo spati. Za večino vlagateljev je primernejša pot naša strategija Smart Beta, in to vam bomo tudi povedali.
Kako izbiramo
Približno 30 signalov, šest dimenzij, nič občutka.
Namesto zgodb in slutenj naši modeli ocenijo podjetja prek približno 30 signalov, razvrščenih v šest dimenzij. V portfelj se uvrstijo najvišje uvrščena, tržno dostopna imena. Vsaka delnica si mora mesto zaslužiti z dokazi.
Kakovost dobička
Forenzično računovodstvo in finančna integriteta: se izkazani dobički spreminjajo v pravi denar in so bilance tako zdrave, kot so videti?
Rast
Rast in temeljno pospeševanje: se osnovni posel resnično izboljšuje in se to izboljševanje pospešuje?
Momentum
Cenovni in obsegovni momentum: ali uveljavljene trende podpira resnična trgovalna aktivnost, ne le tanek val navdušenja?
Sentiment
Sentiment in vedenje institucij: kaj obveščeni udeleženci trga dejansko počnejo, ne le govorijo?
Nadzor tveganja
Nizka nihajnost in nadzor tveganja: signali, ki umirjajo portfelj in preprečijo, da bi ena sama stava zaznamovala rezultat.
Modeli in ljudje
Strojno učenje pomaga. Odgovorni ostajajo ljudje.
Za razliko od preprostih linearnih modelov naš sloj strojnega učenja zajame učinke interakcij in nelinearna razmerja med signali ter objektivno razvrsti velik globalni nabor podjetij, kar pomaga zmanjšati človeško pristranskost.
A modeli so v službi discipliniranega procesa, ki ga zasnujemo in nadziramo mi: pravila, meje in okvir tveganja postavljajo ljudje. In ker strategija združuje veliko signalov, odpoved enega samega ne more iztiriti portfelja.
Kam investira
Tja, kjer ima disciplinirana izbira prostor za delo.
Zgoščen, približno enako utežen portfelj, osredotočen na globalna mala in srednje velika podjetja, s selektivno izpostavljenostjo mikro podjetjem, ter obrambni obvezniški ETF-ji.
- Mala in srednje velika podjetjaSegmenti, ki jih velike institucije manj prečešejo in kjer lahko raziskovalni trud še odkrije napačna vrednotenja.
- Zgoščen namenomaOsredotočen portfelj najvišje uvrščenih imen, da se prepričanje ne razvodeni v indeks v preobleki.
- Približno enake utežiVsaka pozicija nosi podobno težo, zato je rezultat odvisen od procesa, ne od ene same prevelike stave.
- Mesečno uravnoteženjeVodeno z modelom: pozicije, ki se ne uvrščajo več, se umaknejo tistim, ki se.
| Na kratko | Alpha |
|---|---|
| Cilj | Prizadevanje za preseganje trga |
| Izvedba | Posamezne globalne delnice + obrambni obvezniški ETF-ji |
| Pristop | Aktiven, kvantitativen, s slojem strojnega učenja |
| Ponovno uravnoteženje | Mesečno (vodeno z modelom) |
| Profili tveganja | Samo 6 in 7 |
| Najnižji vložek | 70.000 € |
Pošteni del
Tveganje, povedano naravnost.
Poskusiti premagati trg pomeni namerno biti drugačen od njega. Iz te drugačnosti bi izviralo morebitno preseganje, in v njej živi tudi tveganje.
Višja nihajnost
Zgoščen portfelj manjših podjetij niha bolj kot široko razpršen. Pričakujte bolj razgibano pot, v obe smeri.
Možni so globlji padci
V slabih obdobjih lahko vrednost portfelja pade globlje kot širok trg in dobite manj, kot ste vložili.
Likvidnostne omejitve
Najmanjša imena se trgujejo redkeje, zato je pozicije včasih počasneje ali dražje prilagoditi, zlasti na stresnih trgih.
Preseganje ni obljubljeno
Discipliniran proces izboljša verjetnost dobre odločitve, ne gotovosti dobrega izida. Obdobja zaostajanja za trgom so del vsake aktivne strategije.
Zato je Alpha zaklenjena za višje profile. Ponujamo jo le profiloma tveganja 6 in 7, in le tam, kjer regulirana ocena primernosti pokaže, da vam resnično ustreza. Če vam ne, vam priporočimo drugo pot, namesto da bi vas vpisali.
Stroški: na očeh
Poglejte natanko, kaj plačate.
Brez transakcijskih provizij, brez presenečenj. Najvišja dosežena vrednost (high-water mark) pomeni, da se uspešnostna provizija zaračuna le na resnično nove dobičke, nad najvišjo vrednostjo, ki jo je vaš portfelj prej dosegel.
| Alpha | |
|---|---|
| Upravljavska provizija | 1,3 % + DDV / leto |
| Skrbniška provizija | 0,2 % / leto |
| Uspešnostna provizija | 20 % + DDV pozitivnega donosa, najvišja dosežena vrednost |
| Trgovanje / izvršitev | 0 €, krijemo jih mi |
| Stroški osnovnih skladov | Brez (neposredne delnice) |
Na zahtevo, v okviru posveta, vas popeljemo skozi celotno strategijo: metodologijo, predpostavke in to, kako upravljamo tveganje.
Donosnosti ne objavljamo na javnih straneh in ne izpostavljamo testiranih številk, ker simulirani rezultati niso uresničeni rezultati. Vaše zaupanje raje pridobimo z jasno, pošteno razlago procesa.
Tveganje izgube kapitala. Investiranje je povezano s tveganjem: vrednost naložb lahko pade ali zraste in vrnjeni znesek je lahko nižji od vloženega. Pretekla donosnost in morebitna simulirana/testirana donosnost nista zanesljiv pokazatelj prihodnjih rezultatov. Davčna obravnava je odvisna od osebnih okoliščin posameznika in veljavne zakonodaje, ki se lahko spremenita. To spletno mesto je tržno sporočilo. Ni investicijski nasvet, osebno priporočilo ali ponudba za sklenitev pogodbe. Podrobne predpogodbene informacije so na voljo pred sklenitvijo katere koli pogodbe.
Druge poti
Raje širša, mirnejša pot?
Učinkovita pot
Globalno razpršena, nizkocenovna, faktorska, prek ETF-jev. Na voljo v vseh profilih tveganja, od 20.000 €. Prava izbira za večino vlagateljev.
Upravljanje premoženja
Kako deluje celotna storitev: vaš profil tveganja, obe strategiji druga ob drugi, stroški in kaj dobite kot stranka.